Laporan Keuangan Monarch Casino & Resort Kuartal Ketiga 2020; Pengaturan Rekor EBITDA Kuartalan $ 20,7 Juta Nasdaq: MCRI

Laporan Keuangan Monarch Casino & Resort Kuartal Ketiga 2020; Pengaturan Rekor EBITDA Kuartalan $ 20,7 Juta Nasdaq: MCRI

RENO, Nev., 29 Okt 2020 (GLOBE NEWSWIRE) – Monarch Casino & Resort, Inc. (Nasdaq: MCRI) ("Monarch" atau "Perusahaan") hari ini melaporkan hasil operasi untuk kuartal ketiga yang berakhir pada 30 September, 2020, seperti dirangkum di bawah ini:

($ dalam ribuan, kecuali data dan persentase per saham)

Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 September, Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 September,
2020 2019 Bertambah berkurang) 2020 2019 (Mengurangi)
Pendapatan bersih $ 59.869 $ 65.585 (8.7 %) $ 126.036 $ 187.086 (32.6 %)
EBITDA yang disesuaikan(1) 20.664 17.351 19.1 % 29.263 47.545 (38.5 %)
Batas pemasukan $ 10.745 $ 9,326 15.2 % $ 8.418 $ 25.620 (67.1 %)
Penghasilan dasar per saham $ 0,59 $ 0,52 13.5 % $ 0.46 $ 1.42 (67.6 %)
Laba per saham dilusian $ 0,57 $ 0,50 14.0 % $ 0.44 $ 1.37 (67.9 %)

(1) Definisi, pengungkapan dan rekonsiliasi informasi keuangan non-GAAP dimasukkan kemudian dalam rilis.

Komentar CEO
John Farahi, Co-Chairman dan Chief Executive Officer Monarch, berkomentar: “Bisnis kami melanjutkan pemulihannya sepanjang kuartal ketiga tahun 2020 saat kami meningkatkan pendapatan game 9%, memperkuat margin EBITDA yang disesuaikan menjadi 34,5%, dan mencatat rekor sepanjang masa setiap kuartal EBITDA yang disesuaikan sebesar $ 20,7 juta. Pendapatan bersih kuartal ketiga turun 9% karena kapasitas dan kendala terkait COVID lainnya memengaruhi kunjungan dan kemampuan kami untuk menawarkan tamu kami berbagai layanan dan fasilitas, terutama di hotel dan makanan dan minuman. Namun, beroperasi di bawah batasan COVID memberi kami kesempatan untuk merampingkan struktur biaya dan mencapai efisiensi operasional, menghasilkan EBITDA yang disesuaikan dan marjin EBITDA yang disesuaikan.

“Di Atlantis, peningkatan pendapatan game kami didorong oleh kunjungan tamu dan pengeluaran per kunjungan yang dinilai kuat, serta kemampuan kami untuk mengoperasikan berbagai macam permainan kasino. Kami terus meningkatkan pangsa pasar ke rekor baru, karena para tamu merespons dengan baik protokol keselamatan kami. Para tamu juga menghargai keputusan kami untuk mengembalikan, semaksimal mungkin, fasilitas utama.

“Kunjungan game Monarch Casino Black Hawk juga kuat sepanjang kuartal ketiga, tetapi pendapatan dipengaruhi secara negatif oleh kurangnya permainan meja, di mana penutupan atas mandat negara dicabut pada 11 September. Ke depan, kami sangat menantikan hasil pemungutan suara dari Amandemen 77 Konstitusi Colorado pada 3 November 2020, yang akan memungkinkan kota Black Hawk untuk meningkatkan batas taruhan $ 100 dan menyetujui permainan baru seperti Baccarat dan Pai-Gow Tiles. Jika Amandemen 77 lolos, perubahan tersebut dapat berlaku paling cepat 1 Mei 2021 dan akan berdampak positif secara material pada pendapatan game kami di Monarch Casino Resort Black Hawk.

“Kami mendekati garis akhir proyek konstruksi kami di Black Hawk. Kami mengantisipasi pembukaan Monarch Casino Resort Spa Black Hawk yang diperluas pada kuartal keempat tahun 2020, dengan operasi yang meningkat sepanjang tahun 2021. Kami yakin bahwa kasino yang diperluas, hotel baru, dan fasilitas yang ditingkatkan akan diterima dengan sangat baik oleh para tamu kami.

“Seperti biasa, kami berdedikasi untuk menyediakan layanan tak tertandingi bagi para tamu yang mereka harapkan di properti Monarch. Terlepas dari tantangan yang dihadapi pada tahun 2020, pelaksanaan operasional kami solid dan menunjukkan kompetensi, dedikasi, dan pengorbanan seluruh tim Monarch. Tamu kami sangat sabar dan setia saat kami menavigasi lingkungan operasi yang selalu berubah sejak properti kami dibuka kembali.

“Selama triwulan tersebut, kami mengubah dan meningkatkan jumlah pokok fasilitas kredit kami. Kami percaya bahwa neraca kami yang kuat memposisikan Monarch untuk pertumbuhan di masa depan dan akan memungkinkan kami untuk memanfaatkan peluang akuisisi saat mereka muncul. "

Ringkasan Hasil Operasi Kuartal Ketiga Tahun 2020
Untuk kuartal ketiga 2020, pendapatan bersih konsolidasi sebesar $ 59,9 juta mewakili penurunan 8,7% dari $ 65,6 juta pada tahun sebelumnya. Pendapatan kasino meningkat 9,1% tahun ke tahun sementara pendapatan makanan dan minuman (“F&B”) dan hotel masing-masing turun 30,0% dan 33,1%. Pendapatan kasino tumbuh karena permintaan yang terpendam dari para tamu kami mengakibatkan peningkatan pengeluaran per kunjungan, terutama di Atlantis, dan Perusahaan meningkatkan pangsa pasar di kedua properti tersebut. Pendapatan F&B dan hotel menurun sebagai akibat dari kapasitas dan batasan peraturan lainnya yang tetap berlaku di Reno dan Black Hawk karena pandemi yang sedang berlangsung.

Biaya penjualan, umum dan administrasi (“SG&A”) untuk kuartal ketiga tahun 2020 adalah $ 15,9 juta dibandingkan dengan $ 17,9 juta pada periode tahun sebelumnya, terutama didorong oleh penurunan biaya promosi, serta penurunan biaya perbaikan dan pemeliharaan . Sebagai persentase dari pendapatan bersih, beban SG&A turun menjadi 26,5% dari 27,3% pada periode tahun sebelumnya. Beban operasional kasino sebagai persentase dari pendapatan kasino turun menjadi 28,3% selama kuartal ketiga tahun 2020 dari 34,2% pada periode tahun sebelumnya terutama sebagai hasil dari langkah-langkah pemotongan biaya yang ditargetkan bersama dengan pendapatan kasino yang lebih tinggi di Atlantis. Beban operasional F&B sebagai persentase dari pendapatan F&B menurun menjadi 75,1% selama kuartal ketiga tahun 2020 dari 79,4% pada periode tahun sebelumnya, terutama sebagai akibat dari penurunan harga pokok penjualan. Beban operasional hotel sebagai persentase dari pendapatan hotel meningkat menjadi 42,3% dibandingkan dengan 34,8%, terutama disebabkan oleh biaya tenaga kerja yang lebih tinggi sebagai akibat dari kenaikan upah tata graha dan tarif harian rata-rata yang lebih rendah, dibandingkan tahun sebelumnya.

Perusahaan menghasilkan EBITDA terkonsolidasi yang disesuaikan sebesar $ 20,7 juta pada kuartal ketiga tahun 2020, rekor kuartalan dan peningkatan sebesar $ 3,3 juta, atau 19,1%, dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Laba bersih dan EPS terdilusi untuk kuartal tersebut masing-masing meningkat 15,2% dan 14,0%, dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu. Peningkatan EBITDA yang disesuaikan, laba bersih dan EPS terdilusi pada kuartal ini terutama merupakan hasil dari kinerja kasino yang kuat di Atlantis serta biaya keseluruhan yang lebih rendah di seluruh bisnis karena penawaran fasilitas yang lebih rendah karena pembatasan peraturan yang sedang berlangsung dan pengurangan jumlah keseluruhan para karyawan.

Ekspansi Monarch Black Hawk
Rangkuman di bawah ini adalah pembaruan tentang peningkatan dan perluasan berkelanjutan Perusahaan dari Monarch Casino Black Hawk:

$ dalam jutaan Biaya Anggaran Total Dibelanjakan Hingga 30 September 2020 Kiri untuk Dibelanjakan Estimasi
tanggal penyelesaian
I. Fasilitas Yang Ada
Kasino Raja Black Hawk (1) $ 76 $ 76 Lengkap
Peningkatan Fasilitas yang Ada (2) (3) $ 34 – $ 36 $ 33 $ 1 – $ 3 Eksterior Selesai
Interior 4Q20
Total Fasilitas Yang Ada $ 110 – $ 112 $ 109 $ 1 – $ 3
II. Ekspansi
Memperoleh Land Parcels $ 10 $ 10 Lengkap
Struktur Parkir $ 38 – $ 41 $ 41 Lengkap
Menara Hotel & Kasino (3) $ 264 – $ 269 $ 260 $ 4 – $ 9 4Q20
Lain $ 8 – $ 10 $ 10
Ekspansi Total (4) $ 320 – $ 330 $ 321 $ 4 – $ 9
Total biaya (4) $ 430 – $ 442 $ 430 $ 5 – $ 12
(1) Perusahaan membayar tunai $ 76,0 juta atau $ 69,2 juta bersih dari modal kerja dan NOL yang diperoleh ketika mengakuisisi Monarch Casino Black Hawk (sebelumnya Riviera Black Hawk Casino) pada tahun 2012.
(2) Termasuk peningkatan interior, yang diselesaikan pada Agustus 2015, pekerjaan tambahan untuk mengikat kedua bangunan, diselesaikan pada kuartal keempat tahun 2019, pembongkaran garasi asli, dan peningkatan ke bagian luar fasilitas yang ada agar sesuai desain rencana induk perluasan.
(3) Perusahaan mengantisipasi pendanaan perluasan menara hotel dan kasino, serta peningkatan eksterior fasilitas yang ada, dari kombinasi arus kas operasi dan fasilitas kredit yang diubah dan disajikan kembali ("Fasilitas Kredit Keempat yang Diubah").
(4) Seperti yang diungkapkan sebelumnya, Perusahaan sedang dalam proses pengadilan dengan kontraktor Monarch Casino Black Hawk, PCL Construction Services, Inc., yang telah menegaskan klaim kerusakan terhadap Monarch yang juga mencakup dampak klaim dari subkontraktor tertentu. Jumlah yang ditetapkan oleh Perusahaan dalam tabel ini tidak termasuk jumlah kerusakan tambahan ini karena jumlah tersebut diperdebatkan oleh Monarch dan juga tidak mencerminkan klaim balasan yang telah diajukan oleh Monarch. Monarch membela klaim tersebut dan mengejar klaim balasan dengan penuh semangat.

Perusahaan berharap untuk membuka Monarch Casino Resort Spa Black Hawk pada kuartal keempat tahun 2020.

Fasilitas Kredit dan Likuiditas
Belanja modal sebesar $ 13,7 juta pada kuartal ketiga tahun 2020 termasuk biaya konstruksi yang terkait dengan ekspansi Monarch Casino Black Hawk serta belanja modal yang sedang berlangsung di dua properti Perusahaan. Belanja modal selama kuartal tersebut didanai dari arus kas bebas. Total hutang pada tanggal 30 September 2020 adalah $ 185 juta. Pada tanggal 3 September 2020, Monarch dan para pemberi pinjamannya menandatangani perjanjian kredit yang diubah dan disajikan kembali, yang memperpanjang tanggal jatuh tempo Fasilitas Kredit Perusahaan yang Diubah menjadi 3 September 2023. Selain itu, ia meningkatkan jumlah pokok keseluruhan fasilitas dari $ 241,3 juta menjadi $ 270,0 juta (termasuk pinjaman berjangka $ 200 juta dan fasilitas kredit bergulir $ 70 juta) dan memberikan opsi untuk meningkatkan fasilitas tersebut hingga $ 75 juta tambahan.

Perusahaan mengkapitalisasi $ 1,8 juta dan $ 1,7 juta dari beban bunga masing-masing pada kuartal ketiga tahun 2020 dan 2019.

Monarch terus percaya bahwa uang tunai di rekening pasar uangnya yang berbunga dan $ 70,0 juta yang tersedia di bawah fasilitas kredit bergulir per 30 September 2020 akan cukup untuk mendanai semua biaya yang tersisa terkait dengan penyelesaian Monarch Casino Resort Spa Black Ekspansi Hawk dan belanja modal Perusahaan yang sedang berlangsung di Atlantis.

Pernyataan Berwawasan ke Depan
Siaran pers ini berisi pernyataan berwawasan ke depan dalam arti Bagian 21E dari Securities Exchange Act of 1934, sebagaimana telah diubah, termasuk, namun tidak terbatas pada, pernyataan yang berkaitan dengan (i) ekspektasi kami mengenai hasil pemungutan suara Amandemen 77 ke Colorado Konstitusi dan potensi dampak dari berlakunya Amandemen 77 pada pendapatan perjudian di Monarch Casino Black Hawk; (ii) ekspektasi kami tentang pengembalian ke operasi yang dinormalisasi; (iii) keyakinan kami tentang kecukupan uang tunai dan sumber daya lainnya; (iv) keyakinan kami mengenai keefektifan tindakan yang telah kami lakukan terkait COVID-19 dan kualitas properti kami sebagai faktor kunci dalam kesuksesan jangka panjang Monarch; (v) rencana, tujuan, pandangan jangka pendek dan jangka panjang, peluang, ekspektasi, prospek pertumbuhan, operasi masa depan, dan hasil keuangan yang diantisipasi (termasuk biaya pra-pembukaan, arus kas, likuiditas, dan leverage) sehubungan dengan Atlantis Casino Resort Spa dan Monarch Casino Black Hawk dan pasar di wilayahnya masing-masing; (vi) rencana, biaya, pembiayaan, dan pengeluaran tambahan serta peluang pendapatan sebagai hasil dari modifikasi proyek dan anggaran, konstruksi, penyelesaian dan jadwal pembukaan fasilitas yang ditingkatkan, didesain ulang dan / atau diperluas di Monarch Casino Black Hawk (termasuk waktu pembukaan Black Hawk dari Monarch Casino Resort Spa dan peningkatan operasi); (vii) harapan kami mengenai penerimaan tamu kami atas kasino yang diperluas, hotel baru, dan fasilitas yang ditingkatkan di Monarch Casino Black Hawk; dan (viii) ekspektasi kami mengenai posisi masa depan kami di, dan bagian dari, pasar dan kualitas layanan yang kami berikan kepada tamu kami. Hasil aktual serta peristiwa dan kondisi masa depan mungkin berbeda secara material dari yang dijelaskan dalam pernyataan berwawasan ke depan. Faktor penting yang dapat menyebabkan hasil aktual berbeda secara material dari perkiraan atau proyeksi yang terkandung dalam pernyataan berwawasan ke depan termasuk, tanpa batasan:

  • dampak negatif berkelanjutan dari wabah COVID-19 pada bisnis, proyek konstruksi, kondisi keuangan dan hasil operasi kami;
  • tindakan berkelanjutan oleh pejabat pemerintah di tingkat federal, negara bagian dan / atau lokal sehubungan dengan langkah-langkah yang harus diambil, termasuk, tanpa batasan, penutupan sementara atau diperpanjang, pembatasan perjalanan, jarak sosial dan perintah tempat berlindung, sehubungan dengan Wabah covid19;
  • kemampuan kami untuk mengelola masalah keamanan tamu yang disebabkan oleh COVID-19;
  • kemampuan kami untuk secara efektif mengelola dan mengendalikan biaya selama periode penghentian sementara atau diperpanjang;
  • dampak penghentian sementara atau diperpanjang pada kemampuan kami untuk menjaga kepatuhan terhadap syarat dan ketentuan fasilitas kredit kami dan kontrak material lainnya;
  • kemampuan kami untuk menegosiasikan opsi keringanan dan amandemen yang diperlukan untuk Fasilitas Kredit yang Diubah;
  • akses ke pembiayaan yang tersedia dan wajar secara tepat waktu;
  • kemampuan kita untuk mempertahankan hubungan kerja yang kuat dengan regulator, karyawan, pemberi pinjaman, pemasok, operator asuransi, pelanggan, dan pemangku kepentingan lainnya;
  • dampak dari kerugian yang tidak diasuransikan;
  • perubahan dalam kunjungan tamu atau pola pengeluaran karena kesehatan atau masalah lainnya;
  • faktor konstruksi, termasuk keterlambatan, gangguan, ketersediaan tenaga kerja dan bahan, peningkatan biaya tenaga kerja dan bahan, ketidaksepakatan kontraktor, masalah zonasi, pembatasan lingkungan, kondisi tanah dan air, cuaca dan bahaya lainnya, masalah akses lokasi, masalah izin bangunan dan peraturan lainnya persetujuan atau masalah;
  • ketidaksepakatan yang sedang berlangsung atas biaya dan tanggung jawab atas keterlambatan dan hal-hal terkait konstruksi lainnya dengan kontraktor umum Monarch Casino Black Hawk kami, PCL Construction Services, Inc., termasuk, seperti yang dilaporkan sebelumnya, litigasi terhadap kami oleh kontraktor tersebut;
  • pengajuan pembelaan afirmatif kami dan tuntutan balasan ekstensif terhadap kontraktor Monarch Casino Black Hawk, PCL Construction Services, Inc., dalam litigasi yang disebutkan di atas;
  • potensi kebutuhan kami untuk mengirimkan obligasi atau bentuk jaminan lainnya untuk mendukung upaya hukum kami;
  • risiko yang terkait dengan kegiatan pembangunan dan konstruksi (termasuk perselisihan dengan dan kelalaian oleh kontraktor dan subkontraktor; masalah konstruksi, peralatan atau staf dan penundaan; kekurangan bahan atau tenaga kerja terampil; masalah lingkungan, kesehatan dan keselamatan; cuaca dan bahaya lainnya, masalah akses lokasi, dan kenaikan biaya yang tidak terduga);
  • kemampuan kami untuk menghasilkan arus kas operasi yang cukup untuk membantu mendanai rencana ekspansi kami dan pengurangan utang selanjutnya;
  • perubahan dalam undang-undang yang mewajibkan kenaikan upah minimum dan tunjangan karyawan;
  • perubahan dalam hukum dan peraturan yang mengizinkan perluasan dan bentuk permainan lainnya di pasar utama kami;
  • pengaruh kondisi ekonomi, kredit dan pasar modal lokal dan nasional terhadap perekonomian secara umum dan pada industri perjudian dan bisnis kami pada khususnya;
  • efek kekurangan tenaga kerja pada posisi pasar, pertumbuhan dan hasil keuangan kita;
  • potensi peningkatan pajak negara bagian dan federal untuk mengatasi anggaran dan dampak lain dari pandemi COVID-19;
  • potensi peningkatan regulasi dan beban lain untuk mengatasi dampak langsung dan tidak langsung dari pandemi COVID-19;
  • penerimaan tamu atas fasilitas kami yang diperluas setelah selesai dan berdampak pada posisi pasar, pertumbuhan, dan hasil keuangan kami; dan
  • persaingan di area target pasar kami.

Informasi tambahan mengenai faktor-faktor potensial yang dapat mempengaruhi secara negatif semua pernyataan berwawasan ke depan, termasuk hasil keuangan Perusahaan, disertakan dalam pengajuan Komisi Sekuritas dan Bursa kami, termasuk laporan tahunan terbaru kami pada Formulir 10-K dan laporan triwulanan pada Formulir 10-Q , yang tersedia di situs web kami di www.monarchcasino.com.

Tentang Monarch Casino & Resort, Inc.
Monarch Casino & Resort, Inc., melalui anak perusahaannya, memiliki dan mengoperasikan Atlantis Casino Resort Spa, fasilitas hotel / kasino di Reno, Nevada, dan Monarch Casino Black Hawk di Black Hawk, Colorado, sekitar 40 mil sebelah barat Denver. Untuk informasi tambahan tentang Monarch, kunjungi situs web Monarch di www.monarchcasino.com.

Atlantis memiliki ruang kasino seluas 61.000 kaki persegi; 818 kamar tamu; delapan gerai makanan; dua bar espresso dan pastry; spa kesehatan seluas 30.000 kaki persegi dan salon dengan kolam renang tertutup sepanjang tahun; dua gerai ritel yang menawarkan pakaian dan barang dagangan toko suvenir tradisional; pusat hiburan keluarga seluas 8.000 kaki persegi; dan sekitar 52.000 kaki persegi ruang perjamuan, konvensi, dan ruang pertemuan. Kasino ini memiliki sekitar 1.450 mesin slot dan video poker; sekitar 37 permainan meja, termasuk blackjack, craps, roulette, dan lainnya; perlombaan dan buku olahraga; ruang keno live 24 jam; dan ruang poker.

The Monarch Casino Black Hawk memiliki ruang kasino seluas 30.000 kaki persegi; sekitar 740 mesin slot; 12 permainan meja; sebuah restoran bergaya prasmanan dengan 250 kursi; bar makanan ringan dan struktur parkir sembilan lantai baru dengan sekitar 1.350 ruang, ditambah parkir valet tambahan yang ada sehingga total kapasitas parkir menjadi 1.500 ruang. Setelah selesai, ekspansi Monarch Casino Black Hawk akan menggandakan ruang kasino dan akan menambah menara hotel 23 lantai dengan sekitar 516 kamar tamu dan suite, fasilitas spa dan kolam renang kelas atas sepanjang tahun, tiga restoran (sehingga total menjadi empat restoran), bar tambahan, dan fasilitas pendukung terkait.

Kontak:
David Farahi
Chief Operating Officer
775 / 825-4700 atau dfarahi@monarchcasino.com

Joseph Jaffoni, Richard Land, James Leahy
JCIR
212 / 835-8500 atau mcri@jcir.com

– tabel keuangan ikuti –

MONARCH CASINO & RESORT, INC. DAN ANAK PERUSAHAAN
LAPORAN PENDAPATAN KONSOLIDASI
(Dalam ribuan, kecuali data per saham)
(Tidak diaudit)
Tiga bulan berakhir
30 September
Sembilan bulan berakhir
30 September
2020 2019 2020 2019
Pendapatan
Kasino $ 37.292 $ 34.169 $ 74.267 $ 95.981
Makanan dan minuman 12.835 18.341 30.491 54.026
Hotel 6.613 9.878 14.502 27.192
Lain 3.129 3.197 6.776 9.887
Pendapatan bersih 59.869 65.585 126.036 187.086
Biaya operasional
Kasino 10.566 11.674 22.836 33.831
Makanan dan minuman 9.635 14.566 24.954 42.885
Hotel 2.796 3.437 6.694 10.014
Lain 1.249 1.699 3.120 4.913
Penjualan, umum dan administrasi 15.856 17.885 41.920 50.843
Penyusutan dan amortisasi 3.891 3.686 11.544 10.984
Item operasi lainnya, bersih 2.448 1.115 4.910 1.739
Total biaya operasional 46.441 54.062 115.978 155.209
Pendapatan dari operasi 13.428 11.523 10.058 31.877
Pendapatan sebelum pajak penghasilan 13.428 11.523 10.058 31.877
Penyisihan pajak penghasilan (2.683 ) (2.197 ) (1.640 ) (6.257 )
Batas pemasukan $ 10.745 $ 9,326 $ 8.418 $ 25.620
Pendapatan per saham biasa
Dasar $ 0,59 $ 0,52 $ 0.46 $ 1.42
Diencerkan $ 0,57 $ 0,50 $ 0.44 $ 1.37
Jumlah rata-rata tertimbang saham biasa dan potensi saham biasa yang beredar
Dasar 18.218 18.056 18.186 17.997
Diencerkan 18.861 18.709 18.823 18.665
MONARCH CASINO & RESORT, INC. DAN ANAK PERUSAHAAN
NERACA KONSOLIDASI
(Dalam ribuan, kecuali data per saham)
30 September 2020 31 Desember 2019
AKTIVA (Tidak diaudit)
Aset lancar
Kas dan setara kas $ 30.526 $ 60.539
Piutang, bersih 5.283 5,458
Piutang pajak penghasilan 185
Persediaan 7,348 6.735
Biaya dibayar di muka 7.109 6.238
Total aset saat ini 50.266 79.155
Properti dan peralatan
Tanah 30.769 30.769
Perbaikan lahan 7.856 7.842
Bangunan 193.235 193.235
Perbaikan gedung 32.000 31.986
Furnitur dan perlengkapan 149.412 152.461
Konstruksi sedang berlangsung 314.888 285.789
Aset Hak Pakai 14.977 15.574
Perbaikan leasehold 3.848 3.848
746.985 721.504
Dikurangi akumulasi penyusutan dan amortisasi (226.562 ) (220.021 )
Properti dan peralatan bersih 520.423 501.483
Aset lainnya
Niat baik 25.111 25.111
Aset tidak berwujud, bersih 663 1.538
Pajak penghasilan tangguhan 2.683 2.683
Aset lainnya, bersih 908
Total aset lainnya 28.457 30.240
Total aset $ 599.146 $ 610.878
KEWAJIBAN DAN EKUITAS PEMEGANG SAHAM
Kewajiban lancar
Hutang jangka panjang yang jatuh tempo saat ini $ 10.000 $ 20.000
Akun hutang 11.282 17.037
Hutang usaha konstruksi 1.393 7.528
Biaya masih harus dibayar 34.634 34.109
Pajak penghasilan terutang 1.454
Tanggung jawab sewa jangka pendek 800 791
Total kewajiban lancar 59.563 79.465
Tanggung jawab sewa jangka panjang 14.189 14.797
Hutang jangka panjang, bersih 171.864 175.415
Total kewajiban 245.616 269.677
Ekuitas pemegang saham
Saham preferen, nilai nominal $ 0,01, otorisasi 10.000.000 saham; tidak ada yang dikeluarkan
Saham biasa, nilai nominal $ 0,01, otorisasi 30.000.000 saham; 191 191
19.096.300 saham ditempatkan; 18.260.072 beredar pada 30 September 2020;
18.141.383 beredar pada 31 Desember 2019
Tambahan modal disetor 37.466 35.215
Treasury stock, 836.228 saham pada 30 September 2020; 954.917 saham pada (11.117 ) (12.777 )
31 Desember 2019
Pendapatan yang disimpan 326.990 318.572
Total ekuitas pemegang saham 353.530 341.201
Total kewajiban dan ekuitas pemegang saham $ 599.146 $ 610.878

MONARCH CASINO & RESORT, INC. DAN ANAK PERUSAHAAN
REKONSILIASI EBITDA YANG DISESUAIKAN TERHADAP PENGHASILAN BERSIH
(Dalam ribuan, tidak diaudit)

Tabel berikut ini menunjukkan rekonsiliasi Adjusted EBITDA, ukuran keuangan non-GAAP, dengan pendapatan (kerugian) bersih, ukuran keuangan GAAP:

Tiga Bulan Berakhir
30 September
Sembilan Bulan Berakhir
30 September
2020 2019 2020 2019
EBITDA yang Disesuaikan (1) $ 20.664 $ 17.351 $ 29.263 $ 47.545
Beban:
Kompensasi berbasis saham (897 ) (1.027 ) (2.751 ) (2.945 )
Penyusutan dan amortisasi (3.891 ) (3.686 ) (11.544 ) (10.984 )
Penyisihan pajak penghasilan (2.683 ) (2.197 ) (1.640 ) (6.257 )
Biaya pra-pembukaan (2) (951 ) (953 ) (1.941 ) (1.577 )
Biaya litigasi konstruksi (2) (456 ) (162 ) (788 ) (162 )
Biaya COVID-19 (2) (3) (396 ) (684 )
Biaya lobi peraturan CO (2) (550 ) (1.397 )
Kerugian atas disposisi aset (2) (95 ) (100 )
Batas pemasukan $ 10.745 $ 9,326 $ 8.418 $ 25.620
(1) EBITDA disesuaikan, ukuran keuangan non-GAAP, terdiri dari laba bersih plus kerugian pelepasan aset, provisi pajak penghasilan, biaya kompensasi berbasis saham, biaya satu kali lainnya, biaya pra-pembukaan, biaya litigasi konstruksi, biaya akuisisi, biaya bunga, depresiasi dan amortisasi kurang pendapatan bunga, keuntungan apapun untuk pajak pendapatan dan keuntungan dari pelepasan aset. EBITDA yang disesuaikan tidak boleh ditafsirkan sebagai alternatif pendapatan operasional (sebagaimana ditentukan sesuai dengan Prinsip Akuntansi yang Diterima Secara Umum AS), sebagai indikator kinerja operasi Perusahaan, sebagai alternatif arus kas dari aktivitas operasi (sebagaimana ditentukan sesuai dengan AS GAAP) atau sebagai ukuran likuiditas. Ukuran ini memungkinkan perbandingan kinerja Perusahaan selama beberapa periode, serta dengan kinerja perusahaan lain di industri kami yang melaporkan EBITDA Disesuaikan, meskipun beberapa perusahaan tidak menghitung ukuran ini dengan cara yang sama dan, oleh karena itu, ukuran seperti yang disajikan mungkin tidak dapat dibandingkan dengan ukuran berjudul serupa yang disajikan oleh perusahaan lain.
(2) Jumlah yang termasuk dalam “Pos operasi lainnya, bersih” dalam Laporan Laba Rugi Konsolidasi.
(3) Mencakup peralatan dan perlengkapan yang secara langsung terkait dengan pandemi untuk pembukaan kembali properti; biaya tersebut merupakan tambahan untuk operasi normal.

. (tagsToTranslate) Nasdaq: MCRI (t) Monarch Casino & Resort (t) Inc.

Tagged , , , , , , , , , , , , , ,